Tactical Asset allocation: aggiornamento al 30 giugno 2017

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Da ora in poi, gli aggiornamenti sulla Tactical Asset Allocation, li trovi sulla pagina Facebook Golden Friday Trading e mercati finanziari

Qui trovi direttamente l'aggiornamento al 30 giugno 2017 Etf e medie mobili a 10 mesi al 30 giugno 2017

Tactical Asset allocation: aggiornamento al 30 giugno 2016

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Giugno 2016, il mese della Brexit...

Tutti hanno detto la loro...ed io dico la mia: si risolverà in una exit molto "soft" ed il Regno Unito rimarrà in uno stato ibrido, grazie al quale riuscirà ad ottenere alcuni dei privilegi derivanti dall'adesione all'Unione, evitando gran parte degli oneri. Vedremo...

Il quadro fornito dall'analisi delle principali asset class, attraverso Etf rappresentativi, è molto chiaro.

Nota: Ti ricordo che le osservazioni ed i dati pubblicati hanno esclusivamente scopo di studio; nessuna indicazione ne devi trarre per decisioni in merito ad investimenti di alcun tipo.

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 maggio 2016

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Eccoci arrivati al termine del famoso mesi di maggio, quello dell'antico adagio "Sell in may...and go away".

Vediamo la consueta tabella, nella quale balzano subito all'occhio 3 novità.

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• Oro e argento correggono sensibilmente nel mese di maggio, ma continuano a primeggiare in termini di performance a 6 mesi

• XMEM (mercati emergenti) chiude il mese con quotazioni appena superiori alla media mobile a 10 mesi ed alla sma200 daily. Ai fini del mio studio rimane in posizione cash, perché la differenza tra chiusura e media 10 mesi è inferiore alla soglia stabilita dell'1%

• Azionario Usa (XMUS) e mondo (IWRD) passano ad invested, ma con performance a 6 mesi ancora negativa

• Interessanti i due etf sulle commodities: XDBC registra un momentum positivo per la prima volta dopo molti mesi down, mentre il secondo (CRB) si allinea passando ad invested.

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 aprile 2016

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Continua l'osservazione dei mercati attraverso lo studio di alcuni etf rappresentantivi di diverse asset class.

La chiusura del mese di aprile lascia un segnale da non sottovalutare.
Ecco la consueta tabella con un breve commento.

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• XMEM (mercati emergenti) chiude in prossimità della media mobile a 10 mesi, mentre supera la media mobile a 200 giorni. Rimane comunque cash

• Esplode letteralmente l'Etf sull'argento, che chiude il mese di aprile con una performance del +15% e conquista il primato in termini di momentum a 6 mesi. Al secondo posto l'Etf sull'oro. Il primato dei due metalli preziosi (in Euro) è un dato da non sottovalutare.

• L'altra notizia del mese è che uno dei due Etf sulle commodities (XDBC) diventa invested, anche se con una performance a 6 mesi ancora negativa

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 marzo 2016

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Dalla consueta osservazione di fine mese, vediamo come alla chiusura del 31 marzo 2016, ci sono sia novità che conferme.

Ecco i numeri.

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 29 febbraio 2016

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Alla chiusura di Gennaio rilevavo: "Osservando diverse asset class attraverso una media mobile "lunga" (a 10 mesi) ed i valori di momentum, in termini di performance a 6 mesi, è evidente che qualcosa è cambiato"

Al termine del mese di febbraio, caratterizzato da un'estrema volatilità, la tabella che segue non fa altro che confermare gli elementi già emersi in precedenza.

Vediamo i numeri (gli etf sono ordinati in base alla performance a 6 mesi).

Come trovare aziende di valore - alcuni parametri da osservare

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Conosci il "moat"?

Letteralmente è il "fossato", ovvero lo scavo che veniva realizzato attorno alle antiche fortificazione per difendersi dall'assalto dei nemici.

Secondo il "guru" Warren Buffett è la capacità di un'azienda di mantenere nel tempo il vantaggio competitivo e proteggere i profitti e la quota di mercato.

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 29 gennaio 2016

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Si è appena concluso un gennaio turbolento per i mercati finanziari, con performance da registrare negli "annali" di borsa: Dax -8.80%, FtseMIB - 12.90%, S&P500 -5%...e così via...

Tactical asset allocation: aggiornamento al 31 dicembre 2015

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Riprendo a scrivere qui sull'amato Golden Friday, dopo una lunga pausa, non di riflessione ma di studio ed operatività sui mercati finanziari. Ah, nel frattempo ho creato il gruppo e la pagina Facebook, dove trovi anche contenuti che non pubblico sul blog...

Inauguro il nuovo anno pubblicando l'aggiornamento mensile dello studio che dedico ad una strategia di tactical asset allocation, che si basa sulla posizione di alcuni Etf, rappresentativi di diverse asset class, rispetto alla loro media mobile a 10 mesi.

Lo studio prevede che di rilevare due possibili situazioni per ogni strumento: "invested", se il prezzo è superiore alla media mobile (con uno scarto di almeno l'1%, esclusi gli Etf obbligazionari), "cash" se il prezzo è inferiore (sempre con la regola dell'1%). Eseguo le osservazioni alla chiusura dell'ultima seduta del mese.

Nella tabella indico anche la variazione % a 6 mesi di ogni strumento, che in ottica di momentum strategy è un dato interessante per verificare la forza del trend e la performance rispetto all'ultima variazione da cash a invested (ultima colonna a destra).

Per approfondimenti sullo studio, ti invito a leggere questo post: "Tactical asset allocation:inizia l'aggiornamento mensile".

P.S. Ti ricordo che le osservazioni ed i dati pubblicati hanno esclusivamente scopo di studio; nessuna indicazione ne devi trarre per decisioni in merito ad investimenti di alcun tipo.

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• Real Estate Europa e Bond Governativi Europa guidano la classifica di momentum, mentre le commodities rimangono in coda, con performance a 6 mesi fortemente negativa.

• Azionario Mondo e Azionario Euro nella versione growth passano in posizione cash.

• Continua il momento negativo dell'Azionario Emergenti, che perde oltre il 15% a 6 mesi, così come oro e argento (in Euro) rimangono al ribasso e distanti dalle rispettive medie mobili a 10 mesi.

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Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 marzo 2015

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Arriva il consueto monitoraggio del mercato, attraverso la posizione di una selezione di Etf rispetto alla loro media mobile a 10 mesi ed alla loro performance a 6 mesi.

In questa osservazione non si segnalano variazioni di "stato".

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 28 febbraio 2015

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Arriva la consueta tabella di fine mese, dove aggiorno la situazione di una selezione di Etf:

nella prima colonna si trova la posizione dei prezzi rispetto ad una media mobile semplice a 10 mesi, nella seconda la performance a 6 mesi degli strumenti.

• Azionario Usa ancora in progressione incredibile. Dal maggio 2014 sono ben 10 "white candle" consecutive, ovvero la chiusura del mese è superiore all'apertura

• Di nuovo protagonista il Real Estate, ma stavolta europeo. Performance superiore al 5% nel mese e primo in classifica di 6 months return

• Oro in correzione. I livello 50% di Fibonacci, segnalato in precedenza, ha momentaneamente arrestato il recupero.

• Sugli emergenti compare un doppio massimo a 35,26

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 gennaio 2015

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Il mese di Gennaio 2015 sarà ricordato per la mossa della Banca Centrale Svizzera e le implicazioni sul mercato del Forex. In pochi minuti cade una certezza e si scatena il panico. 
I grafici impazziscono ed i trader con loro.

L'interventismo degli svizzeri era noto (il floor a 1.20 ne era un effetto evidente), ma stavolta sembra davvero che sia stata una sorpresa non solo per i soliti piccoli e sprovveduti, almeno a giudicare dai pesanti effetti subiti da vari broker (!!).

Forse certe scosse, sebbene dolorose, servono a ricordare che niente è facile e che il Forex è un mercato difficile da seguire, nonostante le facili promesse e l'apparente somiglianza ad un videogioco, con quelle piattaforma così colorate ed easy.

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 dicembre 2014

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E' finito il 2014. L'Italia galleggia, mentre gli Usa continuano a correre.
Ma a noi importa relativamente, perché abbiamo il consueto schema mensile ad indicarci quali sono le Asset Class più "forti".

Ecco quindi l'aggiornamento all'ultimo mese del 2014 (nella tabella, per ciascun Etf, è indicata la posizione rispetto ad una media mobile semplice a 10 mesi e la performance a 6 mesi):

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 Novembre 2014

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Tactical asset allocation: aggiornamento al 31 ottobre 2014

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Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 settembre 2014

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Questo mese ho arricchito la consueta osservazione con alcuni grafici più interessanti degli Etf che sto monitorando.

Alcune osservazioni (con interessanti spunti di riflessione...)

Tactical Asset Allocation: aggiornamento di agosto 2014

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Si chiude il mese di Agosto e non può mancare l'aggiornamento della Tactical Asset Allocation, ovvero un'osservazione di un paniere di Etf, rappresentativi di asset class diverse, insieme ad una media mobile semplice a 10 mesi. Una chiusura sopra la media determina uno stato "invested", mentre una chiusura mensile sotto la media determina uno stato "cash". Questo in sintesi l'oggetto dell'osservazione che effettuo su base mensile.

Brevi considerazioni:

• Grande forza dell'ETF mercati emergenti (XMEM.MI) con una performance mensile del 4,70%

• Continua la performance positiva dell'ETF Usa, che chiude il mese con un +4,80% e su nuovi massimi

• Obbligazionario Euro chiude l'ottavo mese consecutivo con performance positiva, registrando nuovi massimi
• Stessa situazione per l'obbligazionario World, all'ottavo mese consecutivo con performance positiva e su nuovi massimi
• L'indice delle Commodities (CRB) chiude un mese veramente "piatto", con una performance pari a +0,44. Rimane in posizione cash l'omologo XDBC, con performance ben più negativa (-1,29%)

• Interessante notare come i due Etf azionario Euro (Growth e Value) chiudano il mese con prezzi inferiori alla sma10 e quindi in posizione cash.

• Per gli "amanti" delle linee dinamiche, posto qui sotto il grafico dell'Etf azionario World…con i prezzi a contatto con una resistenza di lungo periodo, che già in due occasioni ha respinto le quotazioni.

Chiudo con un'interessante consiglio su come diventare milionario..:

"If you want to make a million dollar, start with a billion and buy an airline" - pare sia di Warren Buffet...

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 maggio 2014

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Pubblico l'aggiornamento della situazione degli Etf monitorati, in ordine di performance a 6 mesi:

Queste le principali novità:

• Azionario Euro Value supera i precedenti massimi del 2010 e 2011

• IPRP supera i massimi di maggio 2013 e conquista il primato di momentum a 6 mesi

• I Govt.bond euro continuano a segnare nuovi massimi

• Azionario Euro Growth chiude il mese disegnando un nuovo massimo

• L'Etf XDBC (Commodities) torna subito in stato cash

• Azionario mondo chiude sopra i massimi del 2007 e segna un +129% dai minimi di marzo 2009

• Il Gold testa di nuovo la sma 10, ma non riesce a superarla in chiusura e rimane cash

• Ottima performance dell'azionario emergenti che, dopo il segnale di fine marzo, registra una performance del +5,5% e rimane invested.

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 aprile 2014

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Eccomi all'appuntamento di fine mese, con la tabella aggiornata degli Etf che seguo:

• Per quanto riguarda la situazione dello stato "cash" o "Invested" si nota una sola variazione, ma è interessante osservare la classifica ordinata in ordine decrescente per performance a 6 mesi. Balza il settore Commodities con il CRB, arretra al 2° posto dal primo l'Etf Azionario Value, mentre proseguono la buona performance sia il Real Estate Europa che i Govt.Bond Euro (il primo conserva il terzo posto, il secondo guadagna due posizioni rispetto allo scorso mese). Perde terreno anche l'azionario Usa;

• Azionario emergenti che perde ancora momentum e chiude il mese a ridosso della sma10, pur rimanendo "invested";

• Finalmente l'Etf sulle commodities XDBC passa ad Invested, allineandosi al CRB, seppur con momentum molto più debole (il CRB passa al primo posto!);

• Continua la performance negativa dell'Etf Japan, che peggiora la performance a 6 mesi;

• Oro e Argento ancora in stato "cash". Da segnalare il miglioramento dell'oro in termini di momentum, al contrario dell'argento.

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 28 febbraio 2014

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Vediamo subito il consueto aggiornamento con la posizione di alcuni Etf rispetto alla loro media mobile semplice a 10 mesi: