Titoli e titolini italiani: ennesima (non ultima) puntata

Prima di tutto...leggi il Disclaimer! 

Nonostante gli shortisti ad oltranza, scorrendo il listino italiano incontro spesso situazioni interessanti.

Le condivido, con un breve commento "a caldo":

Grafici titolini e non...italiani

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Il vantaggio dell´analisi grafica è quello fornire una visione completa, chiara ed "asettica".

E´tutto lì, nei prezzi, nelle candele, nei massimi e nei minimi; le parole ed i rumors sono già dentro.

Se poi i dati macro e di bilancio confermano...ancor meglio ;)

Di seguito un po`di grafici aggiornati di titoli italiani. Evito i commenti, proprio per lasciarti ad un`analisi priva di condizionamenti.

Alla fine del post, ti segnalo un articolo che vale la pena leggere, per capire dove potrebbe andare la borsa italiana...

Ancora titolini Italiani...

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Dopo l`articolo della scorsa settimana ("Titolini italiani: adesso decidete cosa fare da grandi") ecco un`altra breve carrellata di grafici di titoli azionari italiani da osservare...

La settimana degli "Hammer" - riflessioni sui grafici

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Settimana a dir poco movimentata e con grande volatilità su tutti i mercati.
Il nostro indice FTSE MIB40 è arrivato a perdere oltre l’8% rispetto alla chiusura della settimana precedente, per poi recuperare chiudendo a -2,60%.....

Il "Crude" potrebbe ripartire

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Le quotazioni del Crude Oil hanno chiuso la settimana testando, per la quinta volta dal 2010, un importante supporto dinamico di lungo periodo e disegnando una candel con lower shadow pronunciata.
Stocastico in ipervenduto (settimanale), CCI su livelli dai quali in passato i prezzi sono ripartiti...mentre il Dollar Index sta arrivando su massimi importanti, prossimi a quota 85 punti.

Alla prossima...

Oro e Franco Svizzero:make it or break it!

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Come ogni sera, mi rilasso osservando grafici...

Ho messo sotto osservazione l'oro e di analisi in questo periodo non ne mancano, soprattutto su siti americani (ancora una spanna sopra la media dei nostri, imho..): prezzi di nuovo sotto pressione e bullish sentiment sui minimi.

Che ne sarà del tanto amato metallo giallo, che tutti sostengono sia l'unico valore reale ancora esistente, la sola ed unica moneta con la quale in un futuro apocalittico potremo ottenere cibi e vestiario per la nostra sopravvivenza?

Forse non tutto è perduto...

I prezzi di oro e franco svizzero (che hanno mostrato una solida correlazione trentennale) si trovano su supporti di lunghissimo periodo...insomma siamo al make it or break it!!

Se conosci l'inglese...ti consiglio di leggere questo articolo e prendere nota...se non conosci la lingua, poco male, scorri in basso ed osserva gli ultimi grafici...sono sufficientemente chiari.
"Are gold prices taking cues from the swiss franc" - from Seeitmarket.com

Alla prossima...

Un grafico da mettere sul desktop...

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

A parte alcune escursioni nel breve periodo, mi appassionano soprattutto le visioni di ampio respiro...

Navigando su Investopedia ho trovato questo grafico interessante che terrò tra i "preferiti", tanto per ricordarmi che, alla base di ogni analisi grafica (prima di oscillatori, medie mobili,ecc...), ci sono i concetti di accumulazione,mark-up,distribuzione,mark-down...

Niente complicati algoritmi matematici.

Basta osservare i comportamenti degli operatori di mercato, dei quali il grafico è la rappresentazione.

Alla prossima...

Il FtseMib e le sue ripide salite...un pò di statistica operativa (e poco scientifica)

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Qui parlavo di FtseMib e Dax (I grafici dicono..Spunti su Dax e FtseMib), evidenziando, dopo una profonda e repentina correzione, come il rimbalzo di breve fosse già a contatto con resistenze, medie mobili fondamentali e con indicatori veloci in zone pericolose...

Cosa è successo?

Gli indici hanno frantumato le resistenze statiche e dinamiche e le più importanti medie.

Il Macd non ha pertanto generato il segnale per sancire un eventuale inizio di una gamba ribassista...e tutto è andato sù...

Ho fotografato il nostro FtseMib nell'ultimo anno, evidenziando le salite più estese e rapide (in termini di durata). 

Questi sono i numeri: data del minimo relativo, gain, durata del rialzo in giorni, estensione della successiva correzione, intensità della salita (gain% / giorni). Nota: I numeri relativi al movimento attuale sono ovviamente ricchi di ??...

• Minimo del 30/09/2013 - Gain: +13% - Durata: 16 giorni - Correzione: -8,8% - Ratio: 0.8125

• Minimo del 12/12/2013 - Gain +13,60% - Durata: 21 giorni - Correzione: -6,80 - Ratio: 0.64

• Minimo del 19/05/2014 - Gain: +13,30% - Durata: 16 giorni - Correzione: -16,33 - Ratio: 0.831

• Minimo del 8/08/2014 - Gain: + 13,46% (?) - Durata: 19 giorni (??) - Correzione: ?? - Ratio: 0.70

A cosa ci serve tutto questo?

Tutto o niente...non lo so... Ma osservo che il movimento attuale ha raggiunto un'estensione praticamente analoga ai precedenti movimenti di intensità comparabile (vedi il ratio), una durata superiore alla media dei precedenti...e che, dopo i precedenti movimenti, l'indice ha corretto, come minimo, di circa il 7%.

Is different this time?

Alla prossima...

I grafici dicono....Spunti su Dax e FtseMIB

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!


Tutti orsi, poi tutti tori...e poi?

• Il trend di medio ha girato al ribasso (vedi CCI <0)
• Ciclo di breve al termine, con stocastico in ipercomprato per il Dax e oltre 70 per indice italiano
• Prezzi a contatto con media mobile a 200 periodi (che, piaccia o no, gli operatori osservano attentamente...) ed aree di resistenza, dove recentemente in molti hanno comprato ed adesso possono alleggerire in pareggio (questo è il senso del termine "resistenza"..nessuna astrusità)
• Il Macd è positivo...ma se il "signal" girasse al ribasso? Io sarei pronto... ;)

L'importante non è prevedere, ma vedere...

Alla prossima...

Che brutto "fakeOut" sul Dax...!

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

La seduta odierna è stata estremamente penalizzante, soprattutto per l'indice italiano...ma il Dax tedesco non sembra cavarsela meglio, almeno dal punto di vista grafico..

Guarda che segnale si è formato in chiusura: rottura dei massimi di gennaio, ritracciamento e chiusura ben inferiore all'apertura, con conseguente candela dall'ampio corpo nero ed upper shadow pronunciata...

Insomma i manuali sulle Candlestick direbbero che durante la seduta i tori hanno forzato la mano, violando i precedenti massimi, ma gli orsi hanno respinto l'attacco, uscendo vincitori alla fine della battaglia...

Alla prossima...

Del Clima...che peccato (per ora)

Prima di tutto leggi il Disclaimer (ancora non lo hai fatto??)

Flash post:

Il titolo Del Clima (dlc.mi) era entrato nel mirino, vista la situazione grafica sufficientemente "pulita"

Peccato per la brutta seduta di ieri e quella che si prospetta anche per oggi.

Se sapessi come farlo dall' app Ipad posterei il grafico...ma ci studierò.

Per adesso è tutto.

Alla prossima...

Ma gli analisti che grafici guardano?

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Avevo scritto il precedente articolo "In momenti di panico, torniamo alle basi..." per ricordare a tutti i (pochi ma buoni) lettori ed anche a me stesso che sui mercati finanziari le opinioni contano "zero" ed i fatti, i dati sono tutto; e per chi fa analisi grafica/tecnica i dati/fatti sono i grafici!

Ogni giorno ricevo numerose newsletter ed altrettanti "google alert" entrambi ricchi di analisi, talmente elaborate e sofisticate che alla fine ciascuno ti convince di tutto e del suo esatto contrario.

Insomma leggevo cose del tipo "Ftse Mib: la correzione è soltanto all'inizio" e, dalla stessa fonte, "I ribassi di questi giorni come opportunità di acquisto"....e via con dotte e documentate analisi....

In quel periodo ero concentrato su alcuni "titolini" italiani e mi sono chiesto se fossi stato io ad aver perso la visione di insieme..ed allora mi sono aperto un pò di grafici di indici, obbligazioni, commodities... Poi sul blog ho postato il grafico del nostro FtseMIB...con le considerazioni (secondo me scontate) che ho scritto nell'articolo: "Io ci vedo massimi e minimi crescenti" , "Queste sono le basi, per le quali un trend è tale fino a che non cambia. Period.". Questo è ciò che vedevo allora e che continuo a vedere oggi.

Per sicurezza posto il grafico settimanale aggiornato a Venerdì...sai mai che magari questo trend ascendente lo vedo solo io e qualche attento lettore mi risvegli da un allucinazione che dura ormai da due anni (+70% circa del nostro indice nel periodo...)

Ho evidenziato (con frecce rosse e verdi) le ultime correzioni più significative, verificatesi dopo la rottura dell'area 17.800 che ha dato impulso all'ultimo importante trend.

Prendendo i massimi e minimi le correzioni sono state le seguenti: 8.7%. 6.8%, 6.3%, ed oggi siamo a circa -2% dai recenti massimi.

Insomma a voler fare proprio i "tecnici ortodossi" il mercato ci dice che le correzioni sono sempre meno ampie e quindi non ci sono segnali di indebolimento del trend (questo avverrebbe nel caso gli affondi fossero crescenti, a testimonianza di una crescente pressione dei ribassisti che prendono beneficio con sempre maggior convinzione dopo nuovi massimi).

"Ma l'ipercomprato?Il Macd? Il Bund che sale? Le valutazioni ormai non più convenienti?"....

Ovvio che sono fattori che vedo bene anche io ed adotto le adeguate coperture, ma i grafici mi dicono che per ora niente è cambiato (attenzione: niente è cambiato non "cambierà"...le previsioni le lascio ad altri).

Poi è chiaro che tutti coloro che gridano (ormai da anni) al crollo riempiranno forum, blog, giornali, vantandosi delle loro capacità divinatorie; ma intanto questi "guru" aspettavano la disfatta per entrare ed adesso si mangiano le mani perchè sono fuori dal mercato e sono li davanti ai monitor a cercare le divergenze per entrare... ;)

Ho già vissuto tutto questo nel mercato immobiliare: anche li ci sono personaggi, i cui nick sono ormai famosi, che hanno iniziato a gridare al crollo dei prezzi con anni di anticipo...ovvio che poi ci hanno azzeccato...Il problema è il "poi"...

Alla prossima....

In momenti di panico, torniamo alle basi. Una semplice analisi dell'indice FTSEMIB

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Bastano alcuni punti percentuali di ribasso, per alcuni giorni, per scatenare la caccia ai possibili obiettivi della correzione, fino ad arrivare ai proclami degli "orsi ad oltranza" che, dopo aver bruciato numerosi conti, sperano di trovare pane per i loro denti (finalmente...poerelli ;).

Ma restiamo ai fatti ed ai grafici, che non mentono, e vediamo un FTSEMIB sul medio termine...

Grafico dell' Oro sotto osservazione

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Continuo a monitorare la situazione grafica dell'oro, alla ricerca di possibili spunti operativi, soprattutto alla luce della correzione (brevissima?Profonda?Preoccupante?) innescata sui principali indici e su alcuni cross valutari da "risk-on".

La configurazione grafica è interessante:

Flash post: pattern rialzista sull'oro

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Alcuni giorni fa avevo segnalato i timidi segnali di vita dell'oro; vero che le resistenze sono ancora numerose e belle toste, ma alla chiusura di oggi sul grafico dell' oro ho notato un pattern rialzista (conosciuto come 1-2-3-4) che consiste in un ritracciamento formato da tre candele con minimi inferiori, con possibile ingresso rialzista il giorno 4 alla rottura del massimo della candela 3.

Così...tanto per segnalartelo...

Alla prossima...

Un titolo da seguire: IREN

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

I prezzi di Iren (IRE.MI) sono letteralmente esplosi nell'ultimo anno, con un incremento di circa il 260% dai minimi di agosto 2012 fino ai recenti massimi di maggio.

Da quel momento i prezzi stanno consolidando in modo "ordinato",  con volumi in evidente calo e formazione di una flag rialzista. 

Iren-daily (www.prorealtime.com)

Un superamento del limite superiore della flag (attualmente in area €0.85), accompagnato da volumi e possibilmente una configurazione tipo expansion breakout  aprirebbe la strada alla prosecuzione del rialzo con prima resistenza importante in area €1.12 (+30%).

Alla prossima...

Oro: timidi segnali di vita

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Sia chiaro, nessuno grida "long" sull'oro, ma intanto ha formato un minimo ed un massimo superiori ai precedenti (frecce rosse sul grafico)...cosa che non accadeva da un bel pò...

Vedremo ;)

Gold spot - daily

Alla prossima...

Indici settoriali Stoxx600: Media e Food & Beverage

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Si stanno sviluppando movimenti interessanti su due indici settoriali, lo Stoxx600 Media e lo Stoxx600 Food & Beverage. Ecco i grafici:

Grafico Stoxx600 Food&Beverage weekly
www.prorealtime.com

Divergenze sul Dax..da non perdere

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Mentre in Italia siamo alle prese con una nuova campagna elettorale, gli indici europei proseguono tranquillamente al rialzo, rinfrancati dalle notizie positive provenienti soprattutto dal fronte spread, ed al momento il grado di compiacenza e l'ottimismo regnano sovrani..forse troppo (con la volatilità Vstoxx su livelli eccezionalmente bassi).

L'importante è non perdere di vista i grafici per cogliere eventuali situazioni di eccesso, che gli stessi spesso segnalano anche agli osservatori più distratti.

Grafico VSTOXX - 1 year

L'indice DAX, riferimento europeo, registra una performance pari a circa +10% dai minimi di Novembre ed ha superato sia i massimi di Aprile 2011 che di settembre 2012.

Ciò che mi salta all'occhio (vedi grafici) sono le divergenze che si stanno formando su alcuni indicatori (Rsi e MACD in particolare); divergenze molto importanti perchè su grafici settimanali.

Dax con RSI - Prorealtime.com

Dax con MACD - prorealtime.com

Interessante anche il confronto con il Dollar Index su un livello di precedente supporto con candela di possibile rimbalzo ed il Bund ancora al rialzo ed al test della precedente resistenza, ora supporto, con formazione di candela dalla lunga lower shadow.

Dollar Index weekly - prorealtime.com

EuroBund Future weekly - Prorealtime.com

La combinazione di divergenze weekly-volatilità bassa-bund e dollaro sui supporti...potrebbe aprire scenari interessanti.

Alla prossima...

Grafici S&P500 e Eurostoxx50: qualcosa non mi convince

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Indici europei sui massimi e S&P500 quantomeno incerto...i grafici parlano chiaro.

L'Eurostoxx (weekly) ha superato la trendline ribassista e la soglia dei 2.600 pti, realizzando un massimo superiore a quello di Marzo 2012; prezzi superiori alle principali medie mobili settimanali (10-25-40), inclinate positivamente.

Prorealtime.com

Indice S&P500 positivo, con prezzi superiori a tutte le medie settimanali, ma alle prese con una importante resistenza in area 1.430, già segnalata nel Flash Post dello scorso Martedì.

Il livello ha fatto "il suo dovere" e la settimana si è chiusa con una brutta candela "shooting star", segnale di possibili ulteriori ribassi. Supporto successivo in area 1.390 pti.

Prorealtime.com

Secondo me questa situazione deve riallinearsi...vedremo in quale direzione...

Alla prossima...