Guarda un pò dove è arrivato l'oro (in Euro)

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Dopo il forte recupero dell'oro, una correzione era fisiologica.

In questo articolo avevo auspicato un ritracciamento dei prezzi, individuando anche i livelli di possibile supporto ("Prezzo dell'oro:più corregge, meglio è")

Il grafico settimanale dell'oro in Euro evidenzia come i prezzi abbiano raggiunto livelli importanti:

grafico: Prorealtime.com

• 50% di ritracciamento del range tra i minimi dello scorso dicembre ed i massimi di febbraio
• supporto in area 1.065-1.070, precedente resistenza che aveva fermato il recupero in ottobre

Interessanti anche l'incrocio rialzista delle medie mobili a 20 e 50 settimane, il "touch" della media mobile a 200, la candela rialzista disegnata nell'ultima settimana, il macd che rimane in territorio positivo e l'RSI sopra il livello di 50.

Tutti elementi a favore di una possibile ripresa del trend rialzista.

Ma l' analisi tecnica non è una scienza esatta, anzi non è proprio una scienza...quindi...come sempre prudenza e disciplina sono d'obbligo...

Prezzo dell'oro: più corregge, meglio è (analisi grafica)

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Lo scorso 6 marzo avevo anticipato sulla pagina Facebook una possibile correzione dei prezzi dell'oro in Euro, con la possibilità di trovare un miglior punto di ingresso per chi avesse l'intenzione di accumulare il metallo giallo.

I prezzi hanno infatti avvicinato la resistenza in area 1.170, per poi correggere di 2 punti percentuali rispetto alla chiusura di venerdì 4 marzo.

Il trend rimane fortemente rialzista come confermato dal Golden Cross delle medie mobili ancora in essere.

Se la correzione dovesse continuare il livello del 50% di Fibonacci , che si trova ad una distanza di circa il 5% rispetto alla recente chiusura di Venerdì 11, sarebbe un valido supporto per i prezzi.

Personalmente mi piacerebbe vedere un continuation pattern sul MACD settimanale per un ingresso da manuale ;)

Alla prossima...

Breve riflessione sul prezzo dell'oro

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A pranzo, tra un boccone e l'altro, ho trovato questa chart...che lascio senza commenti...

Alla prossima...

Oro e Franco Svizzero:make it or break it!

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Come ogni sera, mi rilasso osservando grafici...

Ho messo sotto osservazione l'oro e di analisi in questo periodo non ne mancano, soprattutto su siti americani (ancora una spanna sopra la media dei nostri, imho..): prezzi di nuovo sotto pressione e bullish sentiment sui minimi.

Che ne sarà del tanto amato metallo giallo, che tutti sostengono sia l'unico valore reale ancora esistente, la sola ed unica moneta con la quale in un futuro apocalittico potremo ottenere cibi e vestiario per la nostra sopravvivenza?

Forse non tutto è perduto...

I prezzi di oro e franco svizzero (che hanno mostrato una solida correlazione trentennale) si trovano su supporti di lunghissimo periodo...insomma siamo al make it or break it!!

Se conosci l'inglese...ti consiglio di leggere questo articolo e prendere nota...se non conosci la lingua, poco male, scorri in basso ed osserva gli ultimi grafici...sono sufficientemente chiari.
"Are gold prices taking cues from the swiss franc" - from Seeitmarket.com

Alla prossima...

Grafico dell' Oro sotto osservazione

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Continuo a monitorare la situazione grafica dell'oro, alla ricerca di possibili spunti operativi, soprattutto alla luce della correzione (brevissima?Profonda?Preoccupante?) innescata sui principali indici e su alcuni cross valutari da "risk-on".

La configurazione grafica è interessante:

Oro e Macd

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Osservando il grafico dell'oro, noto la formazione di un pattern "Testa e spalle rialzista" sul Macd (frecce rosse in basso).

Flash post: pattern rialzista sull'oro

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Alcuni giorni fa avevo segnalato i timidi segnali di vita dell'oro; vero che le resistenze sono ancora numerose e belle toste, ma alla chiusura di oggi sul grafico dell' oro ho notato un pattern rialzista (conosciuto come 1-2-3-4) che consiste in un ritracciamento formato da tre candele con minimi inferiori, con possibile ingresso rialzista il giorno 4 alla rottura del massimo della candela 3.

Così...tanto per segnalartelo...

Alla prossima...

Oro: timidi segnali di vita

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Sia chiaro, nessuno grida "long" sull'oro, ma intanto ha formato un minimo ed un massimo superiori ai precedenti (frecce rosse sul grafico)...cosa che non accadeva da un bel pò...

Vedremo ;)

Gold spot - daily

Alla prossima...

Media mobile a 10 mesi: backtest sul PHAU.MI (Etf su Oro)

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Visto che in queste settimane si parla tanto di oro...ho voluto fare un backtest sull'applicazione di una semplice media mobile a 10 mesi sull'Etf PHAU.MI, che ha come sottostante proprio il metallo giallo.

Il test ha inizio nel mese di Aprile 2011, quando ho iniziato su questo blog il monitoraggio della Tactical Asset Allocation.

Luoghi comuni sull' oro: corsi e ricorsi

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Durante le mie letture del fine settimana ho scovato questo interessante estratto di un articolo, che ben riassume l'attuale sentiment generalizzato sull'oro:

(l'articolo è stato tradotto dall'inglese e liberamente riadattato)

Aggiornamento su Oro e Dollar Index - fase decisiva

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La scorsa settimana avevo postato alcune osservazioni sui grafici di Oro e Dollar Index (Oro e Dollar Index: analisi grafica e Ichimoku) che adesso meritano di essere aggiornati, soprattutto dopo la seduta di ieri (venerdì) piuttosto "nervosa" (negativa per l'oro e positiva per il dollaro).

L'oro perde il primo supporto indicato in area $1.700 ed arriva subito sul successivo ritracciamento del 50% di Fibonacci, all'interno della Kumo Cloud e con  la conferma del Kumo Twist.

Oro-grafico settimanale

Le quotazioni del Dollar Index superano in chiusura di settimana la resistenza statica a 80.30 ed arrivano a contatto con la media mobile semplice a 40 settimane (praticamente analoga alla media 200 giorni) ed il ritracciamento del 38.2% di Fibonacci.

Dollar Index - grafico settimanale

Probabile che le reazioni su questi "punti di controllo" determinino interessanti sviluppi sui mercati per le prossime settimane.

Alla prossima...

Oro e Dollar Index: analisi grafica e Ichimoku

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Quando penso all'oro mi viene sempre in mente quello che un amico (trader nel forex) mi ha detto una sera di qualche mese fa, durante un aperitivo:"Io ho comprato oro perché negli ultimi anni ha sempre registrato una performance positiva nei 12 mesi...e se dovesse confermarsi anche quest'anno...ci sarebbero spazi per un bel guadagno!". Altro che analisi tecnica, ciclica, intermarket, fondamentale e macroeconomica...pura e semplice statistica applicata alla finanza, ed intanto il metallo giallo in quei giorni quotava circa $1.600...forse avrei dovuto ascoltarlo ;) .

A parte questo, ho notato proprio oggi un interessante punto di correlazione tra Oro spot e Dollar Index: il primo è arrivato sul supporto in area $1.700 (livello 38.2% di Fibonacci) con prezzi sopra la Kumo Cloud e bullish Kumo Twist sul weekly; il Dollar Index trova la resistenza a 80.30 e media mobile a 10 settimane. Tra l'altro il mese di Novembre è tra i più positivi per le quotazioni dell'oro, mentre le importazioni di oro della Cina hanno raggiunto un nuovo record con previsioni di incremento anche per il 4Q 2012 (alla fine del post ti segnalo un articolo che devi leggere al riguardo).

Ecco i due grafici:

Grafico Gold Spot weekly

Us Dollar index weekly

Come promesso... la lettura del giorno: "ORO: il barometro settimanale" su Intermarket and More

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Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 maggio 2012

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Si chiude un mese di maggio "ad alta tensione" su tutti i mercati finanziari, con volatilità in aumento (eventualità già segnalata su questo blog nel post di Febbraio "Uno sguardo alla volatilità"...) ed indici in discesa. Il grafico del VIX parla chiaro.

Il sistema di monitoraggio di alcune Asset Class basato sulla media mobile a 10 mesi (o 200 giorni) prende atto della situazione e fornisce alcuni segnali "scontati" ed altri più interessanti.

Peccato per l'accelerazione ribassista avvenuta nelle ultime sedute del mese, che comporta un rischio di falsi segnali, con alcuni Etf che chiudono repentinamente sotto le rispettive medie mobili. Vedremo nella prossima osservazione mensile se tutto sarà confermato.

• Tutta la componente azionaria europea passa da Invested a Cash. L'azionario Usa rimane invece in trend positivo (aiutato, nel caso del nostro Etf, dalla forza del Dollaro contro Euro...)
• Particolare il caso dell'Etf sull'indice giapponese che chiude il mese di poco sopra la sma200, per poi precipitare al di sotto già nella seduta successiva. La rigida disciplina impone di lasciare questa Asset Class in stato "invested".
• Anche l'indice della Volatilità (VIX) chiude il mese sotto la sma200, per poi accelerare subito dopo...
• Interessante il segnale "bullish" sull'Oro che, nonostante la correlazione negativa con il Dollaro Usa, scatta al rialzo e chiude sopra la sma200. Il comportamento del metallo giallo merita di essere seguito sia a livello grafico (vicinanza a supporti fondamentali), sia dal punto di vista "fondamentale" con la possibilità dell'oro di recuperare il ruolo di "asset rifugio" di fronte a mercati azionari sempre più  vulnerabili e l'accoppiata Bund/Bond che ormai offre rendimenti ridicoli e forse non più sostenibili.

Alla prossima...

L'Oro prosegue la correzione sotto la sma200

Non amo utilizzare i grafici Daily come riferimento principale (a parte per il Forex...), ma in situazioni di volatilità elevata sono un utile supporto all' analisi di più ampio respiro.

Nel precedente post "Mercati finanziari:oro e temi dominanti" avevo evidenziato la forte correzione dell'oro ed il segnale tecnico del cross al ribasso della media mobile a 40 settimane (200 giorni).

Dopo poche sedute di rimbalzo, ho notato sul grafico daily la formazione di una candela ribassista (shooting star per chi ama le definizioni) proprio in corrispondenza della media mobile a 200 giorni (freccia rossa sul grafico sotto), che per il momento rimane al di sopra dei prezzi.

Probabile la rottura del supporto in area $1.560, con i prossimi target ipotizzabili sul grafico settimanale in area $1.475 e $1.425 (vedi sotto).

Alla prossima...

Mercati Finanziari: oro e temi dominanti

Domenica fredda e grigia, occasione per alcune brevi riflessioni sui mercati finanziari.

Il tema della settimana è stata la correzione dell'oro che perde circa il 6,5% in sette giorni e, per la prima volta da gennaio 2009, chiude sotto la media mobile a 40 settimane (200 giorni).

Nella precedente osservazione della Tactical Asset Allocation il metallo giallo rimaneva uno dei pochi baluardi a difesa delle posizione; adesso sarà tutto da verificare a fine mese.

A parte la valenza tecnica del segnale, sulla quale ovviamente i pareri sono discordanti, il messaggio non è da trascurare...si tratta comunque di un evento.

Non è facile individuare le cause di questa sensibile discesa; probabile che stia dominando la tendenza a liquidare uno dei pochi asset ancora in guadagno.

Per adesso il supporto in area $1.560 tiene, ma in ogni caso è da seguire, magari sperando di poterlo rivedere più in basso...

Gli altri temi sono ormai consueti:

- USDollar sempre forte contro tutte le valute. Euro in avvicinamento all'area 1.29 e UsdIndex ormai prossimo alla resistenza a 81,5. Primi segnali di divergenza sugli indicatori weekly, ma le tendenze rimangono chiare.

- Treasuries e Bund sui massimi ed ancora positivi.Anche qui si intravedono divergenze che potrebbero segnalare almeno un consolidamento.

- Indici azionari Europei (Dax, Stoxx600 e FtseMIB) ancora respinti dalla sma a 25 settimane e sotto le prime resistenze. Ancora niente di nuovo...

Ti lascio segnalandoti un articolo che devi assolutamente leggere, scritto da Francesco Caruso, uno dei pochi analisti finanziari che vale la pena seguire. 

Lo puoi trovare qui: "Lettera aperta all'Investitore", di Francesco Caruso.

Alla prossima...