"Fare previsioni è difficile. Soprattutto se riguardano il futuro."
(Niels Bohr, premio Nobel per la fisica)

giovedì 15 maggio 2014

Che brutto "fakeOut" sul Dax...!

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

La seduta odierna è stata estremamente penalizzante, soprattutto per l'indice italiano...ma il Dax tedesco non sembra cavarsela meglio, almeno dal punto di vista grafico..

Guarda che segnale si è formato in chiusura: rottura dei massimi di gennaio, ritracciamento e chiusura ben inferiore all'apertura, con conseguente candela dall'ampio corpo nero ed upper shadow pronunciata...


Insomma i manuali sulle Candlestick direbbero che durante la seduta i tori hanno forzato la mano, violando i precedenti massimi, ma gli orsi hanno respinto l'attacco, uscendo vincitori alla fine della battaglia...

Alla prossima...

domenica 11 maggio 2014

Euro/Dollaro vicino ad una pausa?

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Il mercato delle valute è interessante, sia per possibili operazioni di trading, che (soprattutto) per le correlazioni che lo legano ai mercati azionari, delle commodities, del reddito fisso, ecc...

Questa settimana si è chiusa con un segnale che merita attenzione sul grafico (settimanale) della coppia Eur/Usd. Il cambio si trova a contatto con una trendline discendente di lungo periodo, ha testato area 1,40 ed in chiusura ha negato la rottura del precedente massimo, disegnando una candle negativa e con upper shadow pronunciata.


Allo stesso tempo il Dollar Index arriva su un'area di supporto statico e dinamico, disegnando una interessante candle con lower shadow (la vogliamo chiamare "hammer" o "pin"? Decidete voi...).


Alla prossima...

martedì 6 maggio 2014

Del Clima...che peccato (per ora)

Prima di tutto leggi il Disclaimer (ancora non lo hai fatto??)

Flash post:

Il titolo Del Clima (dlc.mi) era entrato nel mirino, vista la situazione grafica sufficientemente "pulita"

Peccato per la brutta seduta di ieri e quella che si prospetta anche per oggi.

Se sapessi come farlo dall' app Ipad posterei il grafico...ma ci studierò.

Per adesso è tutto.

Alla prossima...

sabato 3 maggio 2014

Ma gli analisti che grafici guardano?

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Avevo scritto il precedente articolo "In momenti di panico, torniamo alle basi..." per ricordare a tutti i (pochi ma buoni) lettori ed anche a me stesso che sui mercati finanziari le opinioni contano "zero" ed i fatti, i dati sono tutto; e per chi fa analisi grafica/tecnica i dati/fatti sono i grafici!


Ogni giorno ricevo numerose newsletter ed altrettanti "google alert" entrambi ricchi di analisi, talmente elaborate e sofisticate che alla fine ciascuno ti convince di tutto e del suo esatto contrario.
Insomma leggevo cose del tipo "Ftse Mib: la correzione è soltanto all'inizio" e, dalla stessa fonte, "I ribassi di questi giorni come opportunità di acquisto"....e via con dotte e documentate analisi....

In quel periodo ero concentrato su alcuni "titolini" italiani e mi sono chiesto se fossi stato io ad aver perso la visione di insieme..ed allora mi sono aperto un pò di grafici di indici, obbligazioni, commodities... Poi sul blog ho postato il grafico del nostro FtseMIB...con le considerazioni (secondo me scontate) che ho scritto nell'articolo: "Io ci vedo massimi e minimi crescenti" , "Queste sono le basi, per le quali un trend è tale fino a che non cambia. Period.". Questo è ciò che vedevo allora e che continuo a vedere oggi.
Per sicurezza posto il grafico settimanale aggiornato a Venerdì...sai mai che magari questo trend ascendente lo vedo solo io e qualche attento lettore mi risvegli da un allucinazione che dura ormai da due anni (+70% circa del nostro indice nel periodo...)


Ho evidenziato (con frecce rosse e verdi) le ultime correzioni più significative, verificatesi dopo la rottura dell'area 17.800 che ha dato impulso all'ultimo importante trend.
Prendendo i massimi e minimi le correzioni sono state le seguenti: 8.7%. 6.8%, 6.3%, ed oggi siamo a circa -2% dai recenti massimi.
Insomma a voler fare proprio i "tecnici ortodossi" il mercato ci dice che le correzioni sono sempre meno ampie e quindi non ci sono segnali di indebolimento del trend (questo avverrebbe nel caso gli affondi fossero crescenti, a testimonianza di una crescente pressione dei ribassisti che prendono beneficio con sempre maggior convinzione dopo nuovi massimi).

"Ma l'ipercomprato?Il Macd? Il Bund che sale? Le valutazioni ormai non più convenienti?"....
Ovvio che sono fattori che vedo bene anche io ed adotto le adeguate coperture, ma i grafici mi dicono che per ora niente è cambiato (attenzione: niente è cambiato non "cambierà"...le previsioni le lascio ad altri).
Poi è chiaro che tutti coloro che gridano (ormai da anni) al crollo riempiranno forum, blog, giornali, vantandosi delle loro capacità divinatorie; ma intanto questi "guru" aspettavano la disfatta per entrare ed adesso si mangiano le mani perchè sono fuori dal mercato e sono li davanti ai monitor a cercare le divergenze per entrare... ;)

Ho già vissuto tutto questo nel mercato immobiliare: anche li ci sono personaggi, i cui nick sono ormai famosi, che hanno iniziato a gridare al crollo dei prezzi con anni di anticipo...ovvio che poi ci hanno azzeccato...Il problema è il "poi"...

Alla prossima....




giovedì 1 maggio 2014

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 aprile 2014

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!


Eccomi all'appuntamento di fine mese, con la tabella aggiornata degli Etf che seguo:



  • Per quanto riguarda la situazione dello stato "cash" o "Invested" si nota una sola variazione, ma è interessante osservare la classifica ordinata in ordine decrescente per performance a 6 mesi. Balza il settore Commodities con il CRB, arretra al 2° posto dal primo l'Etf Azionario Value, mentre proseguono la buona performance sia il Real Estate Europa che i Govt.Bond Euro (il primo conserva il terzo posto, il secondo guadagna due posizioni rispetto allo scorso mese). Perde terreno anche l'azionario Usa;
  • Azionario emergenti che perde ancora momentum e chiude il mese a ridosso della sma10, pur rimanendo "invested";
  • Finalmente l'Etf sulle commodities XDBC passa ad Invested, allineandosi al CRB, seppur con momentum molto più debole (il CRB passa al primo posto!);
  • Continua la performance negativa dell'Etf Japan, che peggiora la performance a 6 mesi;

  • Oro e Argento ancora in stato "cash". Da segnalare il miglioramento dell'oro in termini di momentum, al contrario dell'argento.
Alla prossima...