I numeri "magici" sulle valute: Dollar Index e EUR/USD

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Sarà perché ho recentemente partecipato ad un incontro con Claudio Zanetti a Firenze, presso l'associazione Alma, o forse perché ho sempre provato un fiducioso fascino per questi numeri legati ai mercati finanziari... Di fatto, osservando i grafici di strumenti anche molto diversi tra loro, verifico che i prezzi non sono indifferenti a questi numeri ...

Probabile che la magia non c'entri niente e che tutto sia il frutto dell'azione di molti operatori che li osservano e li seguono... Inutile indagare...Io fotografo e prendo decisioni.

Queste le coincidenze sul Dollar Index e EUR/USD:

Dopo la repentina discesa, i prezzi sono arrivati sul livello 61.8% del ritracciamento iniziato dai massimi del 2008, partendo dai minimi dell'anno 2000 (linea tratteggiata in blu)

Allo stesso tempo, il Dollar Index raggiunge il 50% della distanza tra i massimi del 2001 ed i minimi del 2008.

Alla prossima...

Il Dollaro è destinato a spiccare il volo? Forse...

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Stiamo vivendo un momento storico.

Un momento in cui le banche stimolano l'economia (?) ricorrendo alla leva della "liquidità facile".

I parametri tradizionali e molte delle correlazioni sono saltati (tipo: perchè l'oro continua a deprezzarsi in un contesto di totale svalutazione della "fiat currency"??).

Voglio quindi concentrarmi sui fatti (ovvero i grafici) e rivolgere l'attenzione sulle valute, con il Dollar Index che rappresenta una utile sintesi.

Il grafico di lungo periodo evidenzia la possibilità che l'indice stia preparandosi ad un allungo considerevole. Con le linee verticali rosse ho evidenziato il punti in cui il CCI (un indicatore di forza, più che di ipervenduto/ipercomprato) ha raggiunto in passato l'attuale livello estremo.

In circa 25 anni è accaduto una sola volta ed in quel caso i valori hanno intrapreso una consistente ascesa, realizzando un gain di oltre il 25% in circa 4 anni. Insomma si è generato un trend di medio-lungo periodo.

Spostando l'attenzione sull'attualità, i valori sono a contatto con un'importante area di resistenza. Anche se l'ultima candle non segnala debolezza, potremmo assistere ad un ritracciamento con target ideale a 81.50-81.60. Usd/Jpy sulle resistenze e Eur/Usd destinato a raggiungere 1.2750-1.2700.

Alla prossima...

Euro e Dollar Index to watch!

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L'effetto delle parole di Draghi è ben visibile sul grafico dell'Euro...un vero e proprio sell-off...

Dopo ben tre candele (settimanali) che non davano spazio a spiragli di rimbalzo, in chiusura di settimana si è formata un'interessante candela di indecisione con lower shadow pronunciata.
Il contesto è ancora di chiaro downtrend, con Macd in discesa ed Rsi debolissimo, ma in zona di ipervenduto su base settimanale (importante!). 
Il primo supporto importante è ormai vicino e si potrebbe formare una classica figura di inversione con bottom inferiore all'attuale e divergenza rialzista sugli indicatori. 
Un eventuale rimbalzo, anche corposo, dovrebbe scontrarsi con la dura resistenza in area 1.3470-1.35.

Il Dollar index, dopo la sua ascesa parabolica, si trova ora a ridosso di importanti resistenze, con Rsi settimanale in area di "eccesso".

Importante verificare le reazioni su questi livelli

Alla prossima....

Visioni contrarian su Eur/Usd

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Era una domenica di Maggio, quando, osservando i grafici, notavo queste interessanti congiunzioni su Eur/Usd e Dollar index ed annotavo con due frecce i possibili punti di svolta (Euro/Dollaro vicino ad una pausa?).

Le due simpatiche freccette hanno sortito il loro effetto: da quel momento il Dollar Index ha registrato una performance positiva pari al 3,5%, mentre il cambio Eur/Usd ha corretto sensibilmente (-4,5%).

Oggi ho di nuovo "disegnato" una freccia verde ed una rossa...

Alla prossima...

Eur/Usd in resistenza

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La coppia Eur/Usd ha rimbalzato dopo il test perfetto della media mobile più lunga sul daily e raggiunge oggi la resistenza in area 1.33 (cifra "tonda" e precedente supporto).

Questo è il grafico daily

Sul grafico a 4 ore noto la possibile formazione di un pattern "Lower High", in divergenza con i prezzi.

Sarebbe interessante il trigger dato dal segnale ribassista del Macd,con primo obiettivo della mini-correzione in corrispondenza della media mobile più veloce..

Alla prossima...

Pronto per un long su Gbp/Usd

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Dopo il superamento dei precedenti massimi in area 1.5600, si sta verificando un ritracciamento piuttosto scontato (dicono che il 70% dei breakout siano falsi...), mentre la Chikou Span rimane positiva sopra la Cloud, la Kijun e la Tenkan, anch'esse in configurazione positiva, così come la Kumo future (non sto parlando un'altra lingua...sono le componenti dell'indicatore Ichimoku, che sembra tanto nebuloso a prima vista, quanto è semplice ed utile appena entri nella giusta attitudine. Se ti va di studiarlo, qui trovi le nozioni di base "An Introduction to Ichimoku charts in Forex Trading").

Interessante osservare le reazioni dei prezzi in area 1.5400 o sui livelli della Kijun (la linea blu); meglio se la Price Action sarà coerente con la danza del Macd.

Alla prossima...

Yen in possibile "oversold"

Attenzione al tanto bistrattato Yen che, arrivato su livelli interessanti, potrebbe temporaneamente "rianimarsi" per un veloce rimbalzo in controtrend...
Ecco l'articolo dal blog di Chris Kimble....
http://blog.kimblechartingsolutions.com/2013/03/worlds-least-loved-currency-due-a-counter-trend-bounce-impact-sp-500/

Alla prossima...

Dollar Index sotto analisi (tecnica)

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Grandi movimenti ancora in corso sulle valute; i motivi ricorrenti sono la forza dell'Euro e la debolezza dello Yen (che nella sua caduta verticale si sta dirigendo verso livelli importanti contro Eur, Usd, Nzd e Gbp, dai quali potrebbe reagire quantomeno nel breve-medio periodo).

Intanto vale la pena analizzare il grafico del Dollar Index che presenta configurazioni interessanti:

Dollar Index Daily - www.prorealtime.com

- I prezzi stanno formando una figura di testa e spalle ribassista (evidenziata dai cerchietti sul grafico) ed in questo momento sono a contatto con la neckline coincidente anche con un importante supporto in area 79. Successivo livello a 78.20, poi si scende;

- la possibile evoluzione ribassista è confermata dal test e conferma della resistenza (prima supporto) a 81.5 (terza freccia partendo da sinistra) e del doppio test della media mobile a 200 periodi;

- a questo punto o i prezzi rimbalzano con forza (potrebbero farlo nel breve vista la valenza del supporto) oppure la rottura dei livelli indicati avrebbe come obiettivi i minimi del 2011 in area 73-73,5.

Riuscirà il Dollaro ad aggrapparsi al supporto o prenderà definitivamente la via del ribasso?

Alla prossima...

Euro/Dollaro su livelli di controllo

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Tornando indietro nel tempo, di qualche mese, a Luglio 2012...il cross Eur/Usd a 1,2050..chi avrebbe mai pensato di vederlo ai livelli di oggi?

Già, proprio in questi minuti il cross sta testando quota 1,35, corrispondente esattamente al ritracciamento del 50% della precedente (e corposa) discesa iniziata dai massimi in area 1,49 toccati nel maggio 2011...

Mercati azionari "tirati", Eur/Usd su livelli importanti, Dollar Index che tiene per ora i supporti...La situazione si fa sempre più interessante!

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Euro e Ichimoku

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Settimana di grande ripresa per l'Euro che (mi) ha stupito per la forza del recupero...

Il cambio Eur/Usd è ora a contatto con il ritracciamento del 38.2% di Fibonacci, rispetto al trend ribassista iniziato dopo i massimi dell' aprile 2011.

Eur/Usd weekly

Ancora più interessante la coppia Eur/Jpy con i valori a contatto con la linea Kijun-Sen (linea blu) sul grafico weekly e con la Tenkan-sen (linea rossa) sul grafico Mensile. Tra l'altro in area 103.00 si trova il ritracciamento del 50% rispetto al trend discendente scaturito dai massimi di marzo 2012.

Eur/Jpy weekly

Eur/Jpy mensile

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Dollaro e ancora dollaro...fino a quando?

Come anticipato nel post di settembre "Il risveglio del Dollaro", la divisa americana ha fatto il suo dovere, ovvero ha continuato a rappresentare l'asset rifugio per eccellenza (inutile indagare sui motivi...ad oggi è ancora così... ). 

Il grafico del Dollar Index ci dice che tutto è tornato ad un anno fa, con i corsi a ridosso dell'area 81,5 toccata esattamente nel gennaio 2011; siamo quindi sui noti massimi annuali...

E adesso?

Sembra che i corsi fatichino un pò a realizzare nuovi massimi con forza e consolidano da almeno tre settimane. D'altro canto le medie mobili inclinate positivamente ed i massimi crescenti non lasciano dubbi sulla direzione del trend di medio termine, con prossimo obiettivo al rialzo a 83,60 circa.

Molto dipenderà dalle sorti del cross Euro/Dollaro, che pesa per il 59% sull'indice. 

La formazione di un minimo in area 1,25 con mancato superamento dell'area 81,5 per il Dollaro, potrà segnalare la formazione di un massimo di periodo del Dollar Index, con possibilità di rafforzamento anche dei Risk Asset. 

Viceversa...ritornerà in auge il tema degli ultimi mesi del 2010: euro, borse e commodites down, dollaro up...

Alla prossima...

Euro/Dollaro - talvolta Fibonacci ci azzecca

Un articolo un pò tardivo, ma oggi mi sono guardato i grafici del Forex a ritroso ed ho ritrovato questo appunto che avevo fatto.

L'ultima gamba rialzista del cross EurUsd, iniziata nei primi giorni di ottobre in area 1.3150, ha ritracciato esattamente il 61,8% del movimento ribassista partito lo scorso aprile da 1,49 circa e poi giù di nuovo a testare proprio oggi i precedenti minimi...

Interessante, no?

A proposito, siamo di nuovo in acque pericolose. Sotto 1,31 si va a 1,29 con probabile debolezza dei Risk Asset (azioni e materie prime), a meno che la correlazione osservata fino ad oggi non si indebolisca...

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Gli Hedgers scommettono sull'Euro

Interessante spunto di riflessione dal blog di Chris Kimble, che stimola ad una visione alternativa sulle sorti della Moneta Unica.

Importante seguire la linea verde nella parte bassa del grafico, che indica le posizioni long o short detenute dai "Commercial Hedgers" sull'Euro.

Si può notare come negli ultimi tre anni l'idea di seguire le indicazioni degli Hedgers sarebbe stata una strategia vincente: i punti di minimo evidenziati dal numero "1" corrispondono a dei "picchi" di posizioni long dei Commercials. 

Adesso ci troviamo al punto "3", con evidente ottimismo degli operatori che scommettono su un apprezzamento della nostra valuta.

Da seguire con attenzione anche per le note correlazioni con indici azionari e commodities.

Questo è l'articolo completo: "Euro heading higher? Some traders are making a huge bet that it will!"

Alla prossima...

Il risveglio del Dollaro

Spulciando qualche grafico, mi sono imbattuto stamattina in una situazione interessante...

Il grafico weekly dell' US Dollar Index sta lanciando dei segnali che non possiamo ignorare (già peraltro anticipati da qualcuno più bravo di me in un precedente articolo "Eur/Usd fuori dal range")

Ecco il grafico ed i "messaggi":

• I prezzi hanno superato la sma50 che negli ultimi 3 anni è stata un ottimo indicatore di supporti/resistenze (vedi i test nell'Agosto 2010 ed a cavallo tra 2010 e 2011). Il precedente superamento della media, ad inizio 2010, aveva dato origine ad un bel trend rialzista della divisa americana (history repeating?)
• I prezzi hanno registrato minimi crescenti da maggio 2011, per poi rompere al rialzo il range tra 73 e 76,5.
• L'indicatore ROC entra in territorio positivo nella rilevazione trimestrale e semestrale. Il ROC semestrale aveva superato la linea dello "0" nei primi mesi del 2010, proprio all'inizio del trend rialzista di cui ho detto sopra. Anche in questo caso sta a noi decidere se imparare la lezione del passato...

Ora tutto sta a trovare gli strumenti giusti per approfittare di questa possibile svolta...

Alla prossima...

Pattern Boomers su EUR/CHF

Interessante configurazione sul grafico giornaliero della coppia EURCHF.

Con la barra di Venerdì si è formato un pattern piuttosto raro, chiamato "Boomers". 

Si tratta di una formazione di 3 barre, ciascuna "inside" della precedente, in pratica una sequenza di due "inside days".

Il pattern segnala una progressiva compressione dei prezzi, dalla quale potrebbe scaturire una successiva "esplosione" degli stessi.

L'ingresso (long o short) è previsto alla rottura dei massimi o minimi dell'ultima barra oppure, con un approccio più prudente, alla rottura dei livelli della prima candela del pattern.

Ecco il grafico:

Il filtro che solitamente si utilizza per l'ingresso è l'indicatore ADX14 >30 ed in posizione favorevole al trend che si vuole cogliere. 

In questo caso il cross ha rimbalzato con forza dopo nuovi minimi e adesso consolida in prossimità di una resistenza importante (precedenti minimi). L'ADX è superiore a 30 ed in posizione rialzista.

Considerata la prossimità della resistenza ed il trend fortemente ribassista ancora in essere, preferisco comunque impostare sia un ordine long che uno short, alla rottura dei livelli dell'ultima candela (non della prima) per ottenere un rapporto rischio/rendimento più adatto al mio tipo di operatività.

La chiusura della posizione avverrà seguendo le consuete regole di analisi grafica e pattern di candele/barre sul grafico daily in corrispondenza di livelli importanti.

Alla prossima...