Un rimbalzo non fa primavera...FTSEMIB

Ci sono giornate nelle quali non è facile mantenere il sangue freddo e ci si può far prendere la mano, nel timore di perdere il treno in partenza...

Ed arriva il momento di tornare ai fondamentali e dare un attento sguardo ai cari e vecchi grafici.

Ecco quello del nostro FTSE MIB:

Dopo il rally di ottobre i prezzi hanno ritracciato fortemente con massimi e minimi decrescenti, mantenendosi sotto la media mobile a 100 periodi.

Il potente rialzo di oggi per il momento è utile soltanto a scaricare gli oscillatori più reattivi.

Niente cambierà finchè i prezzi non si stabilizzeranno sopra 15.950 prima e soprattutto sopra l'area 17.000, a confermare che il rally di ottobre era qualcosa più di una fiammata velleitaria.

Da monitorare la situazione insieme a EUR/USD, DollarIndex, commodities e Bund... (con livelli di controllo ben chiari).

Alla prossima...

Analisi Tecnica "Tradizionale"

Diamo uno sguardo a questo grafico:

http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPX&p=D&yr=3&mn=0&dy=0&id=p17851735839

e torniamo alle basi: "il prezzo sconta tutto!".
Discesa dai massimi, test della "regina" (media mobile a 200 periodi) e conseguente discesa, Rsi in posizione "bear" (è sceso sotto i 30 punti e nella risalita non ha perforato i 70, confermando il precedente segnale) e via dicendo....
Ancora dubbi che ci troviamo in un Bear Market (dove ovviamente ci saranno dei relief rally)?

Alla prossima...

Breaking news:CME alza i margini!

Riporto una notizia che ho appreso poche ore fa, segnalata dal sempre aggiornatissimo Dream Theater su Intermarketandmore ("La Bomba che non ti aspetti") e segnalata anche da siti Usa: "New CME margin requirements...for everything".

Il CME alza i margini di mantenimento del 25%, ovvero sarà necessaria più liquidità immediata per il mantenimento delle posizioni aperte sui Futures.

Il dibattito è aperto sulle possibili conseguenze all'apertura dei mercati: giù Silver, Gold e di conseguenza equities (per monetizzare e coprire il margine)? Panic Selling?

Vedremo lunedì....

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 ottobre 2011

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Nuovo aggiornamento di fine mese, stavolta privo di variazioni, ma con qualche spunto di riflessione interessante:

• Rimbalzano gli ETF azionari nel mese di ottobre, attratti dalla sma200. Attenzione all'azionario USA che si conferma il più "forte" addirittura superando di qualche frazione di punto la sma200 (per poi ripiegare),  che si appiattisce. Il superamento frazionale non viene però preso in considerazione, a livello operativo, dal metodo.Si conferma ancora una volta l'importanza dell'osservazione su base mensile, suggerita dal metodo, con l'obiettivo di evitare (o limitare) i falsi segnali della singola seduta.
• Ritracciano gli ETF legati alle obbligazioni, che rimangono però nello stato "invested" e con le rispettive medie mobili inclinate positivamente.
• Riprende forza l'ORO, che si allontana nuovamente dalla sma200 e rimane "Invested". Importante segnale di permanenza di avversione al rischio, da non sottovalutare.... (al riguardo vale la pena leggere "I tre Cavalieri" di Francesco Caruso)

That's all folks!

Alla prossima...