Oro e Macd

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Osservando il grafico dell'oro, noto la formazione di un pattern "Testa e spalle rialzista" sul Macd (frecce rosse in basso).

Eur/Usd in resistenza

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La coppia Eur/Usd ha rimbalzato dopo il test perfetto della media mobile più lunga sul daily e raggiunge oggi la resistenza in area 1.33 (cifra "tonda" e precedente supporto).

Questo è il grafico daily

Sul grafico a 4 ore noto la possibile formazione di un pattern "Lower High", in divergenza con i prezzi.

Sarebbe interessante il trigger dato dal segnale ribassista del Macd,con primo obiettivo della mini-correzione in corrispondenza della media mobile più veloce..

Alla prossima...

Operazione Usd/Jpy

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Questa è un'operazione Forex di oggi sul cross Usd/Jpy. La posto tanto per memoria personale e per mostrare un metodo di leggere il mercato che mi sta appassionando.

- Prezzo, sul grafico a 4H, che testa la media mobile veloce (freccia rossa superiore)

- Macd che fa un pattern continuation (freccia rossa nel riquadro inferiore)

- I prezzi proseguono al rialzo

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 agosto 2013

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E' arrivata la correzione o siamo solo all'inizio del crollo? 
Beato chi ha certezze..io intanto osservo che il Dax ha corretto circa il 5% dai massimi di Maggio, idem per lo Sp500.

Mentre l'osservazione dei consueti Etf ci segnala che poco o niente è cambiato (almeno per adesso)... Vediamo nel dettaglio.

Faber prevede un imminente crollo stile 1987...Ma regge il confronto?

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Pochi giorni fa Marc Faber, il guru di Wall Street, ha lanciato il suo inquietante presagio: preparatevi ad un crollo del 20% del mercato azionario entro fine anno, simile a quello avvenuto nel 1987! (Finanza.com).

Faber non è nuovo a queste "spettacolari" previsioni, ma il confronto della situazione attuale con quella del 1987 è corretto? Ha un fondamento?

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 luglio 2013

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Nonostante gli "orsi ad oltranza" , che si prodigano nella ricerca di possibili pattern, correlazioni, notizie che segnalino un imminente crollo, i mercati azionari continuano il loro trend, consolidando sui massimi e talvolta segnandone di nuovi.

Vediamo cosa ci dicono i "nostri" Etf, nel consueto aggiornamento di fine mese.

Flash post: pattern rialzista sull'oro

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Alcuni giorni fa avevo segnalato i timidi segnali di vita dell'oro; vero che le resistenze sono ancora numerose e belle toste, ma alla chiusura di oggi sul grafico dell' oro ho notato un pattern rialzista (conosciuto come 1-2-3-4) che consiste in un ritracciamento formato da tre candele con minimi inferiori, con possibile ingresso rialzista il giorno 4 alla rottura del massimo della candela 3.

Così...tanto per segnalartelo...

Alla prossima...

Un titolo da seguire: IREN

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I prezzi di Iren (IRE.MI) sono letteralmente esplosi nell'ultimo anno, con un incremento di circa il 260% dai minimi di agosto 2012 fino ai recenti massimi di maggio.

Da quel momento i prezzi stanno consolidando in modo "ordinato",  con volumi in evidente calo e formazione di una flag rialzista. 

Iren-daily (www.prorealtime.com)

Un superamento del limite superiore della flag (attualmente in area €0.85), accompagnato da volumi e possibilmente una configurazione tipo expansion breakout  aprirebbe la strada alla prosecuzione del rialzo con prima resistenza importante in area €1.12 (+30%).

Alla prossima...

Oro: timidi segnali di vita

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Sia chiaro, nessuno grida "long" sull'oro, ma intanto ha formato un minimo ed un massimo superiori ai precedenti (frecce rosse sul grafico)...cosa che non accadeva da un bel pò...

Vedremo ;)

Gold spot - daily

Alla prossima...

Indici settoriali Stoxx600: Media e Food & Beverage

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Si stanno sviluppando movimenti interessanti su due indici settoriali, lo Stoxx600 Media e lo Stoxx600 Food & Beverage. Ecco i grafici:

Grafico Stoxx600 Food&Beverage weekly
www.prorealtime.com

Media mobile a 10 mesi: backtest sul PHAU.MI (Etf su Oro)

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Visto che in queste settimane si parla tanto di oro...ho voluto fare un backtest sull'applicazione di una semplice media mobile a 10 mesi sull'Etf PHAU.MI, che ha come sottostante proprio il metallo giallo.

Il test ha inizio nel mese di Aprile 2011, quando ho iniziato su questo blog il monitoraggio della Tactical Asset Allocation.

Luoghi comuni sull' oro: corsi e ricorsi

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Durante le mie letture del fine settimana ho scovato questo interessante estratto di un articolo, che ben riassume l'attuale sentiment generalizzato sull'oro:

(l'articolo è stato tradotto dall'inglese e liberamente riadattato)

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 28 Giugno 2013

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Mese di Giugno sicuramente turbolento...tra l'altro mi stupisce come tutti i "long" convinti fino a poche settimane fa, siano adesso diventati cacciatori di pattern, news e quant'altro a conferma dei loro scenari di imminente crollo dei mercati.
Osservo, ancora una volta, l' attitudine piuttosto mutevole dell'uomo di fronte alla gestione dei propri denari: il mercato sale, tutti long, il mercato corregge, tutti short!

Come bruciare un conto trading...e vivere infelice

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Se conoscessi il Sacro Graal del trading, ovviamente non starei qui a baloccarmi con un blog... ma in questi anni un pò di cose le ho imparate e tra queste una si può riassumere così: nel trading se ti senti più furbo e scaltro degli altri, sappi che a breve brucerai il tuo conto.

Pronto per un long su Gbp/Usd

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Dopo il superamento dei precedenti massimi in area 1.5600, si sta verificando un ritracciamento piuttosto scontato (dicono che il 70% dei breakout siano falsi...), mentre la Chikou Span rimane positiva sopra la Cloud, la Kijun e la Tenkan, anch'esse in configurazione positiva, così come la Kumo future (non sto parlando un'altra lingua...sono le componenti dell'indicatore Ichimoku, che sembra tanto nebuloso a prima vista, quanto è semplice ed utile appena entri nella giusta attitudine. Se ti va di studiarlo, qui trovi le nozioni di base "An Introduction to Ichimoku charts in Forex Trading").

Interessante osservare le reazioni dei prezzi in area 1.5400 o sui livelli della Kijun (la linea blu); meglio se la Price Action sarà coerente con la danza del Macd.

Alla prossima...

Il vero motivo per cui la Germania teme l'inflazione

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Prendo spunto da un interessante articolo per una breve riflessione serale...

Come può un paese all'interno di un sistema "a cambio fisso" aumentare la sua competitività (soprattutto in termini di esportazioni) rispetto agli altri paesi dello stesso sistema?

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 maggio 2013

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Si è chiuso il mese di Maggio, protagonista del famoso adagio "Sell in may, and go away" che  stavolta i mercati sembravano voler smentire, almeno fino all'ultima seduta ;)

Vengo subito al consueto aggiornamento, dove stavolta ho aggiunto l'etf CRB, all'interno dell'Asset Class delle Commodities, considerato che il più elaborato XDBC non mi convince del tutto.

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 30 aprile 2013

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Vedo dalle statistiche del blog che siete passati di qua in molti... forse alla ricerca del consueto aggiornamento mensile dello studio sulla Tactical Asset Allocation. 
Ed eccomi qua, con qualche giorno di ritardo a fare il punto della situazione.

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 31 Marzo 2013

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Continua lo studio della strategia di Tactical Asset Allocation basata su una media mobile a 10 mesi e sulle performance a 6 mesi di 13 Etf rappresentativi di diverse Asset Class.

Da poco ho aggiunto anche il monitoraggio delle principali coppie di valute (più il Dollar Index), utilizzando lo stesso metodo.

Yen in possibile "oversold"

Attenzione al tanto bistrattato Yen che, arrivato su livelli interessanti, potrebbe temporaneamente "rianimarsi" per un veloce rimbalzo in controtrend...
Ecco l'articolo dal blog di Chris Kimble....
http://blog.kimblechartingsolutions.com/2013/03/worlds-least-loved-currency-due-a-counter-trend-bounce-impact-sp-500/

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation: aggiornamento al 28 Febbraio 2013

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Andiamo subito al punto con l'aggiornamento dello studio che sto conducendo sulla Tactical Asset Allocation, da oggi arricchito con una tabella riassuntiva delle performance semestrali delle principali coppie di valute (più il Dollar Index) ed il loro "status" di cash o invested determinato dalla posizione dei prezzi (cambi) rispetto ad una media mobile semplice a 10 mesi (la stessa che utilizzo per il monitoraggio degli Etf).

Per dettagli sullo studio di questa strategia: "Tactical Asset Allocation: inizia l’aggiornamento mensile".

• Cambia poco o niente nella parti alte della graduatoria di performance a 6 mesi: il comparto azionario europa continua a primeggiare, con la sola sostituzione dell'Etf "Value" con lo strumento di replica dell'indice Stoxx600; 
• nel caso dell'Etf Growth un eventuale ingresso long (avvenuto alla chiusura del mese di Giugno 2012) porterebbe oggi la performance a +16% (posizione ancora aperta), mentre un ingresso, sempre long ed alla chiusura di Giugno 2012, sull'Etf Stoxx600 registrerebbe oggi una performance pari a circa +15,5%; 
• Grande balzo dell'Etf sull'Azionario Giappone, grazie ad una performance di oltre il 6% nel mese di febbraio;
• Il comparto Commodities passa a Cash e raggiunge Oro ed Argento nella classifica degli Underperformers a 6 mesi. In questo caso un ingresso "long", seguendo la strategia, avrebbe portato ad una perdita di poco inferiore al 5% (ingresso alla chiusura del mese di Gennaio e chiusura della posizione alla fine di Febbraio).

Adesso veniamo alla novità introdotta da questo aggiornamento: la tabella riassuntiva delle performance a 6 mesi delle principali coppie di valute, insieme alla posizione dei cambi rispetto alla loro media mobile a 10 mesi.

• Si conferma la debolezza dello Yen giapponese, con performance fortemente negative nel semestre contro Euro, Dollaro Usa e Dollaro Australiano;
• In discesa anche la Sterlina, debolissima contro Dollaro Usa ed Euro.

Ti piace il monitoraggio sulle coppie di valute? 

Lascia pure il tuo commento!

Alla prossima...

Studio della strategia momentum...arriva anche il Forex

Tra pochi giorni arriva il consueto punto della situazione mensile sulla Tactical Asset Allocation..

Ho deciso di inserire, a partire dalla prossima osservazione, il monitoraggio delle principali coppie di valute, evidenziando la performance a 6 mesi e lo stato "cash" o "invested", in base alla posizione dei prezzi rispetto ad una media mobile a 10 mesi.

Se vuoi vedere il tutto riassunto in due semplici tabelle...ti basta attendere qualche giorno (forse domani o venerdì) e sottoscrivere gli aggiornamenti automatici al blog (tramite feed).

Alla prossima...

Bonds Rally e declino dell'azionario?

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Certo non è facile in questi giorni ignorare le notizie più disparate (o forse "disperate" guardando alle elezioni italiane?) e concentrarsi sui grafici, che come sempre dovrebbero essere la sola ed unica bussola dell'analista tecnico...

Sta terminando una giornata piuttosto nervosa e sui grafici si sono formate candele piuttosto anomale e, per quanto mi riguarda, assolutamente "intradabili"...

Allargando lo sguardo a charts di più ampio respiro si possono però notare formazioni con possibili implicazioni che vale la pena seguire...ed il buon Kimble, come spesso accade, ci aiuta ad interpretare...

Leggi "Odd” to see Bonds rally and Stocks decline from here? No!" (con grafici e segnali)

Alla prossima...

Dollar Index sotto analisi (tecnica)

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Grandi movimenti ancora in corso sulle valute; i motivi ricorrenti sono la forza dell'Euro e la debolezza dello Yen (che nella sua caduta verticale si sta dirigendo verso livelli importanti contro Eur, Usd, Nzd e Gbp, dai quali potrebbe reagire quantomeno nel breve-medio periodo).

Intanto vale la pena analizzare il grafico del Dollar Index che presenta configurazioni interessanti:

Dollar Index Daily - www.prorealtime.com

- I prezzi stanno formando una figura di testa e spalle ribassista (evidenziata dai cerchietti sul grafico) ed in questo momento sono a contatto con la neckline coincidente anche con un importante supporto in area 79. Successivo livello a 78.20, poi si scende;

- la possibile evoluzione ribassista è confermata dal test e conferma della resistenza (prima supporto) a 81.5 (terza freccia partendo da sinistra) e del doppio test della media mobile a 200 periodi;

- a questo punto o i prezzi rimbalzano con forza (potrebbero farlo nel breve vista la valenza del supporto) oppure la rottura dei livelli indicati avrebbe come obiettivi i minimi del 2011 in area 73-73,5.

Riuscirà il Dollaro ad aggrapparsi al supporto o prenderà definitivamente la via del ribasso?

Alla prossima...

Tactical Asset Allocation - aggiornamento al 31 gennaio 2013

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Vediamo subito l'aggiornamento sullo studio della Tactical Asset Allocation (strategia basata su una media mobile semplice a 10 mesi ed arricchita con le performance-momentum degli Etf a 6 mesi).

• I mercati azionari ancora sotto i riflettori occupano le prime tre posizioni in termini di performance. Il comparto azionario europeo "growth" cede il primato al "value", entrambi ancora molto positivi;

• Interessante l'Etf sui Govt.Bond Euro, che si colloca al IV° posto, precedendo il comparto Real Estate in discesa;

• Azionario Usa torna ad Invested, mantenendo però una performance leggermente negativa sui 6 mesi;

• Argento ed Oro ancora in posizione "cash", con il metallo giallo di nuovo in coda alla classifica e con una performance sensibilmente negativa, mentre l'argento mostra maggiore forza.

Alla prossima...

Euro/Dollaro su livelli di controllo

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Tornando indietro nel tempo, di qualche mese, a Luglio 2012...il cross Eur/Usd a 1,2050..chi avrebbe mai pensato di vederlo ai livelli di oggi?

Già, proprio in questi minuti il cross sta testando quota 1,35, corrispondente esattamente al ritracciamento del 50% della precedente (e corposa) discesa iniziata dai massimi in area 1,49 toccati nel maggio 2011...

Mercati azionari "tirati", Eur/Usd su livelli importanti, Dollar Index che tiene per ora i supporti...La situazione si fa sempre più interessante!

Alla prossima...

Dollar Index e Ichimoku

Bene, gli indici hanno di nuovo rotto al rialzo la congestione, segnando nuovi massimi, ma intanto il Dollar Index continua a disegnare minimi crescenti, mantenendo area 79 come supporto...fino ad oggi ogni spunto rialzista ha trovato ostacoli nella Kumo Cloud, ma
vale la pena osservare questi livelli di reistenza, per anticipare eventuali movimenti importanti su indici e valute "risk-on"
Alla prossima...

fonte:Stockcharts.com

Ancora su Apple, analisi tecnica

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Immagino la soddisfazione di questo analista tecnico che, in un dettagliato post dell'ottobre 2012, giá chiamava il possibile top del titolo Apple, ancora a quota 640$ circa...

Vale la pena leggere l'articolo che, più che un post, é una vera lezione di analisi grafica...

P.s. Questo é il primo articolo che posto da Ipad....non ne garantisco la qualitá, ma spero sia leggibile

http://blogs.stockcharts.com/canada/2012/10/the-apple-starts-to-soften-.html

Alla prossima...

Target Price da brivido per Apple

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Il titolo Apple si trova ora in una fase di correzione, dopo una corsa che sembrava non finire mai...

Si sprecano le analisi sul titolo, dai più ottimisti a quelli che vedono "nero", considerando la discesa in corso soltanto come un amaro antipasto di un ridimensionamento destinato a durare a lungo.

Nella squadra dei pessimisti, ho trovato interessanti le considerazioni di EconMatters, che tra l'altro si sbilancia con un target price davvero impressionante...

Qui trovi l'articolo completo (se non leggi l'inglese, c'è sempre Google Translator...)

Alla prossima...