"Fare previsioni è difficile. Soprattutto se riguardano il futuro."
(Niels Bohr, premio Nobel per la fisica)

lunedì 29 settembre 2014

Euro/Sterlina vicino al "supportone"

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

In questo periodo mi sono "fissato" con i grafici dei cross valutari.
Il dollaro ha spiccato il volo, con una salita parabolica che si è spinta sopra il livello di 85 (evidenziato in questo articolo ) ed il cross Eur/Usd ha perforato i vari supporti senza l'ombra del minimo rimbalzo, utile quantomeno per offrire un entry point per proficui short...

La discesa dell'Euro prosegue anche nei confronti della sterlina inglese; il cross è ormai prossimo ad un importante supporto che ha sostenuto le quotazioni dal 2008 (area 0.7750).

Siamo ad una svolta, almeno temporanea?
I target di Eur/Usd per fine anno sono previsti in area 1,20..ma vista la situazione attuale di ipervenduto e di contatto con importanti supporti, un rimbalzo è molto probabile (dollar Index in ascesa parabolica, Eur/Usd sul supporto a 1,26,ecc...).


Alla prossima...

sabato 20 settembre 2014

Il Dollaro è destinato a spiccare il volo? Forse...


Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Stiamo vivendo un momento storico.
Un momento in cui le banche stimolano l'economia (?) ricorrendo alla leva della "liquidità facile".

I parametri tradizionali e molte delle correlazioni sono saltati (tipo: perchè l'oro continua a deprezzarsi in un contesto di totale svalutazione della "fiat currency"??).

Voglio quindi concentrarmi sui fatti (ovvero i grafici) e rivolgere l'attenzione sulle valute, con il Dollar Index che rappresenta una utile sintesi.


Il grafico di lungo periodo evidenzia la possibilità che l'indice stia preparandosi ad un allungo considerevole. Con le linee verticali rosse ho evidenziato il punti in cui il CCI (un indicatore di forza, più che di ipervenduto/ipercomprato) ha raggiunto in passato l'attuale livello estremo.
In circa 25 anni è accaduto una sola volta ed in quel caso i valori hanno intrapreso una consistente ascesa, realizzando un gain di oltre il 25% in circa 4 anni. Insomma si è generato un trend di medio-lungo periodo.
Spostando l'attenzione sull'attualità, i valori sono a contatto con un'importante area di resistenza. Anche se l'ultima candle non segnala debolezza, potremmo assistere ad un ritracciamento con target ideale a 81.50-81.60. Usd/Jpy sulle resistenze e Eur/Usd destinato a raggiungere 1.2750-1.2700.

Alla prossima...

lunedì 15 settembre 2014

Euro e Dollar Index to watch!

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

L'effetto delle parole di Draghi è ben visibile sul grafico dell'Euro...un vero e proprio sell-off...

Dopo ben tre candele (settimanali) che non davano spazio a spiragli di rimbalzo, in chiusura di settimana si è formata un'interessante candela di indecisione con lower shadow pronunciata.
Il contesto è ancora di chiaro downtrend, con Macd in discesa ed Rsi debolissimo, ma in zona di ipervenduto su base settimanale (importante!). 
Il primo supporto importante è ormai vicino e si potrebbe formare una classica figura di inversione con bottom inferiore all'attuale e divergenza rialzista sugli indicatori. 
Un eventuale rimbalzo, anche corposo, dovrebbe scontrarsi con la dura resistenza in area 1.3470-1.35.



Il Dollar index, dopo la sua ascesa parabolica, si trova ora a ridosso di importanti resistenze, con Rsi settimanale in area di "eccesso".

Importante verificare le reazioni su questi livelli


Alla prossima....


sabato 13 settembre 2014

Il "Crude" potrebbe ripartire

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Le quotazioni del Crude Oil hanno chiuso la settimana testando, per la quinta volta dal 2010, un importante supporto dinamico di lungo periodo e disegnando una candel con lower shadow pronunciata.
Stocastico in ipervenduto (settimanale), CCI su livelli dai quali in passato i prezzi sono ripartiti...mentre il Dollar Index sta arrivando su massimi importanti, prossimi a quota 85 punti.


Alla prossima...

mercoledì 10 settembre 2014

Borse Vs economia reale: quanto dureranno queste divergenze? (Grafico)

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Si parla di "creazione di moneta", "iniezioni di liquidità" et similia. 
Dopo la Fed, la Boj adesso anche la Bce con le sue misure "non-convenzionali".

Lasciamo perdere le parole e vediamo i fatti.



Mentre le borse veleggiano sui massimi (Msci world stocks) le stime sulla crescita del pil mondiale toccano nuovi minimi.
Notare la mostruosa divergenza a partire dai QE delle due principali banche mondiali (linea verticale blu) - pil giù, borse sù.

Niente di strano: si alimenta il sistema gettando benzina a pioggia. Tassi ai minimi, obbligazioni con rendimenti ridicoli se non negativi, economia reale depressa...e dove li trova un povero gestore i rendimenti da mostrare con orgoglio ai clienti? 
E dove collocheresti la tua liquidità per sperare di ottenere un rendimento almeno sufficiente a coprire l'inflazione (quella reale)?

Compri azioni o "derivati" vari (fondi, ecc...), aumenta (per forza!) la propensione al rischio, ma sei contento ed un pò più ricco...e loro hanno raggiunto lo scopo..

Alla prossima...


martedì 9 settembre 2014

Oro e Franco Svizzero:make it or break it!

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Come ogni sera, mi rilasso osservando grafici...

Ho messo sotto osservazione l'oro e di analisi in questo periodo non ne mancano, soprattutto su siti americani (ancora una spanna sopra la media dei nostri, imho..): prezzi di nuovo sotto pressione e bullish sentiment sui minimi.

Che ne sarà del tanto amato metallo giallo, che tutti sostengono sia l'unico valore reale ancora esistente, la sola ed unica moneta con la quale in un futuro apocalittico potremo ottenere cibi e vestiario per la nostra sopravvivenza?

Forse non tutto è perduto...

I prezzi di oro e franco svizzero (che hanno mostrato una solida correlazione trentennale) si trovano su supporti di lunghissimo periodo...insomma siamo al make it or break it!!

Se conosci l'inglese...ti consiglio di leggere questo articolo e prendere nota...se non conosci la lingua, poco male, scorri in basso ed osserva gli ultimi grafici...sono sufficientemente chiari.
"Are gold prices taking cues from the swiss franc" - from Seeitmarket.com

Alla prossima...

domenica 7 settembre 2014

Un grafico da mettere sul desktop...

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

A parte alcune escursioni nel breve periodo, mi appassionano soprattutto le visioni di ampio respiro...

Navigando su Investopedia ho trovato questo grafico interessante che terrò tra i "preferiti", tanto per ricordarmi che, alla base di ogni analisi grafica (prima di oscillatori, medie mobili,ecc...), ci sono i concetti di accumulazione,mark-up,distribuzione,mark-down...

Niente complicati algoritmi matematici.
Basta osservare i comportamenti degli operatori di mercato, dei quali il grafico è la rappresentazione.




Alla prossima...


sabato 6 settembre 2014

Il FtseMib e le sue ripide salite...un pò di statistica operativa (e poco scientifica)

Prima di tutto...leggi il Disclaimer!

Qui parlavo di FtseMib e Dax (I grafici dicono..Spunti su Dax e FtseMib), evidenziando, dopo una profonda e repentina correzione, come il rimbalzo di breve fosse già a contatto con resistenze, medie mobili fondamentali e con indicatori veloci in zone pericolose...

Cosa è successo?

Gli indici hanno frantumato le resistenze statiche e dinamiche e le più importanti medie.
Il Macd non ha pertanto generato il segnale per sancire un eventuale inizio di una gamba ribassista...e tutto è andato sù...

Ho fotografato il nostro FtseMib nell'ultimo anno, evidenziando le salite più estese e rapide (in termini di durata). 



Questi sono i numeri: data del minimo relativo, gain, durata del rialzo in giorni, estensione della successiva correzione, intensità della salita (gain% / giorni). Nota: I numeri relativi al movimento attuale sono ovviamente ricchi di ??...


  • Minimo del 30/09/2013 - Gain: +13% - Durata: 16 giorni - Correzione: -8,8% - Ratio: 0.8125
  • Minimo del 12/12/2013 - Gain +13,60% - Durata: 21 giorni - Correzione: -6,80 - Ratio: 0.64
  • Minimo del 19/05/2014 - Gain: +13,30% - Durata: 16 giorni - Correzione: -16,33 - Ratio: 0.831
  • Minimo del 8/08/2014 - Gain: + 13,46% (?) - Durata: 19 giorni (??) - Correzione: ?? - Ratio: 0.70
A cosa ci serve tutto questo?

Tutto o niente...non lo so... Ma osservo che il movimento attuale ha raggiunto un'estensione praticamente analoga ai precedenti movimenti di intensità comparabile (vedi il ratio), una durata superiore alla media dei precedenti...e che, dopo i precedenti movimenti, l'indice ha corretto, come minimo, di circa il 7%.

Is different this time?

Alla prossima...